Oddo BHF positif sur Quadient avant ses résultats annuels
information fournie par Zonebourse 11/03/2026 à 11:15
"Le 4e trimestre devrait afficher un repli organique qui devrait être voisin de 9%. Par ailleurs, la dépréciation du dollar s'étant poursuivie, l'impact de conversion sera nécessairement défavorable", pronostique l'analyste.
Le bureau d'études a donc revu en baisse de 1,3% ses estimations de CA annuel à 1 041,8 MEUR, prenant en compte un repli organique de 3,6%, et réduit son estimation d'EBIT de 2,4% à 131,8 MEUR, traduisant un repli de 9,7%, soit une marge de 12,7%.
"Le derating structurel se traduit par des valorisations modérées à 4,9 fois l'EBITDA et 8,2 fois l'EBIT 2026, soit une décote de 35% par rapport aux ratios historiques", note l'analyste, qui rappelle aussi la montée progressive au capital de VESA (holding de D. Kretinsky) à 26,1%.
| 13,320 EUR | Euronext Paris | -4,17% |
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